Nasdaq-100 Index® - Beyond technology?
- 29 Marzo 2024 (5 min read)
The Nasdaq-100 Index® - holding a mirror to global megatrend evolution
Capturing long-term growth momentum driven by megatrends is only one piece of the puzzle when it comes to thematic equity investing. Investors are increasingly aware of long-term, pervasive trends influencing our society such as the connected consumer, sustainable transport, digital health, augmented reality, and artificial intelligence (AI). These megatrends are themselves driven by formidable macroeconomic forces: evolving global demographics, acceleration of e-commerce, labor shortages, and the critical need to address climate change backed by supportive legislation persist among many others. Yet, as technology capabilities continue to grow across traditional sectors and increasingly penetrate new markets, it’s also important to identify how these distinct yet interrelated themes influence each other – and what this could mean for investors.
The evolving composition of the Nasdaq-100 Index® is a prime example of how disruptive technologies are no longer the sole preserve of pure tech firms and could be considered by those wishing to maximize their exposure to the potential offered by current and long-term growth trends across wider equity markets. Investors have already found compelling bottom-line reasons to invest in the Index, not least its favorable track record; historically, the Nasdaq-100 has delivered a superior return relative to comparable and well-known US and global indices.* This may provide a degree of conviction necessary for investors to reevaluate their goals in terms of desired levels of equity exposure in 2024, as global markets look primed to move away from the dominant, rate, and inflation-driven narratives of recent years.1
*Past performance is not a reliable indicator of future results.
- PGEgaHJlZj0iaHR0cHM6Ly9jb25zZW50LnlhaG9vLmNvbS92Mi9jb2xsZWN0Q29uc2VudD9zZXNzaW9uSWQ9M19jYy1zZXNzaW9uX2NmYjkxMzZmLWM1M2UtNDRlNy05YWNlLWQ3Yjc1ZDFkMjJhMSI+WWFob28gRmluYW5jZSAoMTEvMjcvMjAyMyk8L2E+
The Index, which is comprised of the largest non-financial companies listed on the Nasdaq Stock Exchange, is home to leading, innovative companies, which position themselves at the forefront of the long-term themes influencing our society. With many of these companies driven by technology, the Nasdaq-100 has historically been considered a “tech index.” However, this categorization is no longer reflective of the increasingly diverse – yet synergistic – potential opportunities held within its universe – at the end of 2023, those “pure” technology companies only made up around half of the Index:
Following last year’s well-publicized rise of the dominant FAANG companies’ valuations and associated market cap concentration, the Index was rebalanced in 2023 to reduce the resulting single-name concentration – thus increasing the potential for greater holdings diversity.2 This singular action is being complemented by the constant, growing need for companies within most industries to become inherently more technology-driven and adapt if they wish to stay competitive.3 This could suggest favorable potential of the Nasdaq-100 to remain a prominent source of innovative companies with R&D expenditure.4
- PGEgaHJlZj0iaHR0cHM6Ly93d3cuZnQuY29tL2NvbnRlbnQvMzVkYWU2ZjctOTU1NC00NDJkLWFiZmEtNjA4YWRjYmM3MmFhIj5GaW5hbmNpYWwgVGltZXMgKDcvMTcvMjAyMyk8L2E+
- PGEgaHJlZj0iaHR0cHM6Ly9yZXNlYXJjaGZkaS5jb20vcmVzb3VyY2VzL2FydGljbGVzL2hvdy10ZWNobm9sb2d5LWlzLWNoYW5naW5nLXRoZS1sYW5kc2NhcGUtb2YtZWNvbm9taWMtZGV2ZWxvcG1lbnQiPlJlc2VhcmNoRkRJICg1LzI0LzIwMjMpPC9hPg==
- PGEgaHJlZj0iaHR0cHM6Ly93d3cuc3RhdGlzdGEuY29tL3N0YXRpc3RpY3MvMjY1NjQ1L3Jhbmtpbmctb2YtdGhlLTIwLWNvbXBhbmllcy13aXRoLXRoZS1oaWdoZXN0LXNwZW5kaW5nLW9uLXJlc2VhcmNoLWFuZC1kZXZlbG9wbWVudCI+U3RhdGlzdGEgKDExLzIyLzIwMjMpPC9hPg==
Disclaimer
Not for Retail distribution: This marketing communication is intended exclusively for Professional, Institutional or Wholesale Clients / Investors only, as defined by applicable local laws and regulation. Circulation must be restricted accordingly.
Este documento ha sido emitido por AXA IM México, Asesores en Inversiones Independientes, SA de CV, (“AXA IM Mexico”) un asesor financiero independiente constituido de conformidad con la Ley del Mercado de Valores. La información aquí contenida es consistente con las disposiciones contenidas en el artículo 6 de la Ley del Mercado de Valores, de conformidad con las disposiciones del Artículo 226, Sección VIII del mismo ordenamiento legal.
Este documento y la información contenida en este documento están diseñados para el uso exclusivo de clientes sofisticados o inversionistas institucionales y/o calificados y no debe ser dirigido hacia clientes minoristas o inversionistas particulares. Ha sido preparado y publicado con fines informativos únicamente a solicitud exclusiva de los destinatarios especificados y no destinado a la circulación general entre el público inversionista. Es estrictamente confidencial y no se debe reproducir, distribuir, circular, redistribuir ni utilizar de otra manera, total o parcialmente, de ninguna manera sin el consentimiento previo por escrito de AXA IM Mexico. No está destinado a ser distribuido a ninguna persona o jurisdicción para la que esté prohibido.
En la medida de lo permitido por la ley, AXA IM Mexico no garantiza la exactitud o idoneidad de cualquier información contenida en este documento y no asume responsabilidad alguna por errores o declaraciones erróneas, ya sea por negligencia o cualquier otra razón. Dicha información puede estar sujeta a cambios sin previo aviso. Los datos contenidos en este documento, incluyendo pero no limitado a cualquier backtesting, historial de desempeño simulado, análisis de escenarios e instrucciones de inversión, se basan en una serie de supuestos e insumos clave y se presentan con fines indicativos y / o ilustrativos solamente.
Este documento ha sido preparado sin tener en cuenta las circunstancias personales específicas, los objetivos de inversión, la situación financiera o las necesidades particulares de persona alguna en particular. Nada de lo contenido en este documento constituirá una oferta para entrar o un término o condición de cualquier negocio, transacción, contrato o acuerdo con el receptor del mismo o con cualquier otra parte. Este documento no se considerará como asesoría en inversión, asesoría fiscal o legal, ni una oferta de venta o solicitud de inversión en un fondo en particular. Si no está seguro del significado de cualquier información contenida en este documento, consulte a su asesor financiero u otro asesor profesional. Los datos, las proyecciones, los pronósticos, las previsiones, las hipótesis y / o las opiniones aquí vertidas son subjetivos y no son necesariamente utilizados o seguidos por AXA IM Mexico o sus compañías afiliadas que pueden actuar basándose en sus propias opiniones y como áreas independientes dentro de la organización.
Toda actividad de inversión conlleva riesgos. Debe tener en cuenta que las inversiones pueden aumentar o disminuir en valor y que el rendimiento pasado no es garantía de rentabilidades futuras, es posible que no reciba la cantidad inicialmente invertida. Los inversores no deben tomar ninguna decisión de inversión basada únicamente en este material.
Si algún fondo se destaca de manera particular en esta comunicación (el "Fondo"), su documento de oferta, prospecto de inversión o documento de información clave contiene información importante sobre restricciones de venta y factores de riesgo, debe leerlos cuidadosamente antes de realizar cualquier transacción. Es su responsabilidad conocer y observar todas las leyes y reglamentos aplicables de cualquier jurisdicción pertinente. AXA IM Mexico no tiene intención de ofrecer ningún Fondo en ningún país donde dicha oferta esté prohibida.
Para conocer la totalidad de los riesgos asociados, lea cuidadosamente el prospecto y/o el folleto de información clave del fondo.
AXA IM México, Asesores en Inversiones Independientes S.A. de C.V. está inscrita en el Registro Público de Asesores en Inversiones con número de folio 30054-001-(14084)-20/05/2016, asignado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al respecto, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores supervisa exclusivamente la prestación de servicios de administración de cartera de valores cuando se tomen decisiones de inversión a nombre y por cuenta de terceros, así como los servicios consistentes en otorgar asesoría de inversión en Valores, análisis y emisión de recomendaciones de inversión de manera individualizada, por lo que dicha Comisión Nacional Bancaria y de Valores carece de atribuciones para supervisar o regular cualquier otro servicio que AXA IM México pueda proporcionar a sus clientes. La inscripción en el Registro Público de Asesores en Inversiones que lleva la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en términos de la Ley del Mercado de Valores, no implica el apego de AXA IM México a las disposiciones aplicables en los servicios prestados, ni la exactitud o veracidad de la información proporcionada.
AXA IM México Asesores en Inversiones Independientes, S.A. de C.V conforme a la Ley del Mercado de Valores, tiene prohibido garantizar rendimientos a sus clientes sobre sus inversiones, así como recibir en depósito o custodia dinero o valores de sus clientes.
Asimismo, AXA IM México no percibe remuneraciones de parte de emisoras o personas relacionadas por la promoción de valores, ni de intermediarios del mercado de valores, nacionales o del extranjero.